【合约日报】空头影响虽还在,超跌的BTC迎来了短线反弹机会

2021-03-01 21:08:07    /    来自:币世界

BTC在最低跌至43000美元后开始反弹,整体市场也随之小幅回升。截止今日11时,根据波网永续合约平台BTC价格为46543美元,相比24小时前,上涨2.5%。

机构观点:

币世界研究院:

上周市场大跌之际,美债收益率变成了高频词汇,仿佛大家一下子都开始关注美国国债,并认为收益率就是大跌的源头。关注宏观,尤其是债券市场的波动情况,这是一个很好的交易习惯,但还是要回归到我们经常说的一句话,你的交易周期决定了怎么看待这些数据。

首先,我们要明确一个观点,美长债收益率真的很高吗?从上世纪80年代后,美国长债的收益率一直处于下行状态,近十年基本在2%上下波动,上周的高点在1.6附近。只能说近期美债收益率的反弹速度很快,但升得并不算高。

下跌并影响了BTC市场的表现?

首先,关注国债收益率,更重要的是关注债券收益率的期限结构。当前的近端、远端债券收益率形成了一条非常陡峭的曲线(蓝线),这说明债券投资者普遍看好未来经济的复苏。

但股票市场投资者看待问题的角度发生了变化,利率上升代表的是融资成本增加。疫情期间,企业的融资规模都扩大了,未来的债务问题会成为市场关注的一个焦点。而另一方面,决定股市最重要的一个因子是收益。如果当市场预期的未来收益的增长速度比不上债务压力的增长速度,那么债券收益率上行为股市带来的就是负面效应,尤其在当前估值普遍较高的情况下。

总结而言,上周市场的表现就是利率引导的流动性变化导致的估值杀。对全球市场而言,美股、美债是核心市场,当他们因为流动性变化而出现波动,外围所有因为流动性而催生的市场都会经历类似的波动,BTC也不例外。(从另外一个视角来看,BTC本身并没有非常明确且通用的估值方法,很多定价市梦率的成分更大,当市场整体流动性方向出现变化时,这类市场的波动性也会增大)

梳理完逻辑,操作就比较清晰。如果只是短期炒或是做些短期趋势的投资者,现在确实应该跟着市场的共识退出来等等风向。但如果是因为看到这个行业在扩张,传统金融在重视BTC(或是其他基本面因素),而进行的长期配置,我反倒认为现在的位置应该去加一些仓位。

最终还是回归一句话,你的周期是什么,决定了你看待市场的逻辑。

另外,从上周COT报告中,也能看出短期市场的弱势。代表投机资金的Asset Manager账户上周空头大幅加仓,多头微微下降,空头方向明显;代表对手方市场的Dealer账户多空双降,但空头降幅更大,说明市场中多头势力的衰减速度更快。两个账户都指明了空头的增长,市场短期的下行力量还并未结束,短线抄底博反弹需要谨慎。

BTC走出了局部的反弹形态,ETH也同样出现了类似表现,只是最近形成的阶段性底部背离双底的特征更明显。同样是价格回撤入场,但价格在1600上方会遇到明显的阻力。

KSM在上周市场大跌时,表现比较克制,甚至出现阶段性冲高,不过周末开始走弱,如果价格还能再向下寻找支撑,下方178附近可以埋伏做一次反弹。

写到最后,刚看到一则快讯,过去9年BTC在3月的表现是7跌2涨。虽然价格的历史表现更多是经验主义,但结合上文的分析,这个3月市场可能会走历史的老路。如果是投机,加密市场更大的机会可能还是在DeFi或是NFT的发行市场。

欧易OKEx

截至3月1日10:30,根据欧易OKEx交易大数据,BTC合约多空持仓人数比为1.4,市场做多人数占据优势;季度合约基差在500美元上方,永续合约资金费率为负,交割及永续合约持仓总量为22.2亿美元,总体多军占优;BTC交割及永续合约精英持仓方面,做多账户比为52%,精英账户多头持仓25.74%,精英账户多头占优,继续关注大户持仓变化。从期权合约数据来看,看涨/看跌主动买入量比为1.79,看涨/看跌主动卖出量比为1.90,主动看涨看跌卖出量占据优势。

Gate.io:

USDT,过去 24 小时成交量上升至 236,503,278USDT。从 30 分钟线看,BTC 合约价格在夜间下探至 43000 美元附 近时获得强劲支撑,目前已经反弹至 46300 美元附近调整,整体波动仍较大。此轮反弹与前几日震荡下行期间的反弹不一样的是,趋势已成功带动 BOLL 带通道自下而上转向,上、中、下三轨线均上翘运行,说 明市场支撑力度大,短期合约价格或能反弹至更高位置,并且 MACD 指标双线凌晨现金叉后持续上行发散运行,上穿零轴线后多空能量柱仍未明显缩减,后市趋势或将以震荡上行为主。日内关注上方 48000 美元阻力情况,若能强势突破或能进一步上行,近期市场波动较大,操作请注意控制风险。

58COIN:

周线,上周收实体光脚大阴线,形成阴包阳组合形态,本周K线目前为小阳线,反弹回到MA5(46710)均线附近,关注该均线可能存在的压力作用。日线,价格反弹至MA5(46950)均线下方,关注均线压力;下方支撑均线MA55(40870),注意此均线与K线的关系;MACD指标双线距离0轴仍存在一定空间,空方量能柱出现缩量迹象,关注收盘后双线变化以及量能柱表现;KDJ指标空头排列中,接近超卖区域;本周期目前多空均存在可能性,关注K线突破MA5(46950)——MA55(40870)区间的情况。从4小时线来看,昨晚存在底背离现象,MACD第二次金叉,K线出现连续三根阳线,关注量能变化;KDJ指标金叉形成,呈多头排列;上方压力均线MA144(47858)。

支撑:45000——43000——42000——40900——38500;

压力:47000——48000——49000——50600——52500。

合约市场数据:

1.各交易所成交量、持仓量:

来源:Skew

2.主要交易所持仓人数多空比

OKEx多空持仓人数比:

来源:欧易OKEx

币安多空持仓人数比:

来源:合约帝

BTC价格阶段触底反弹,OKEx和币安两交易所的多空比表现出了不同走势。OKEx的多空比持续回落,而币安的多空比开始小幅上扬。

3.主要交易所持仓量多空比

OKEx精英多空平均持仓:

来源:欧易OKEx

币安大户持仓多空比

来源:合约帝

火币精英持仓多空比

来源:合约帝

头部交易所的精英持仓显示了市场波动时投资者的分歧。OKEx和币安的精英持仓在今日仍然显示多头控制局面,且多头优势非常明显;而火币则延续空头优势的格局。

重要消息:

1.V神:解决以太坊扩容问题比以太坊2.0更紧迫;即使有Rollups也还是需要分片,Rollup二层网络尚有两大问题,会慢慢改善。

2.Tether官方遭遇勒索:不会支付赎金,已将伪造文件向执法部门报告。

3.今年2月稳定币交易额突破3600亿美元。

4.速汇金因担心利润正试图与Ripple继续合作。

5.PDAX交易所因故障以6000美元出售了BTC。

6.俄罗斯联邦政府财政金融大学专家:数字货币或让美元成为大输家。

7.SushiSwap周报:借贷解决方案BentoBox已上线。

8.谷歌财经已为加密货币添加专用标签,包括BTC、ETH、LTCBCH

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